国行降息,你一定要知道的事。来看这3大重点!

国家银行在2019年5月7日宣布调降隔夜官方利息(Overnight policy rate, 简称OPR)。上一次的降息是在2016年7月。续印度后,马来西亚是第二个降息的亚州国家。

 

降息很大可能就是因为通货紧缩!(另外,我猜是要帮很多泄销的房地产清货 )

 

*通货紧缩:简称为通缩,意为货币流通数量减少,也可指整体物价水平持续下降的现象,与通货膨胀相反。一般认为,通膨率低于零(负通货膨胀率)时会发生通缩,它反而会使货币的实际购买力上升,因同样数量的货币可以使消费者购买更多的商品。惟通缩却对经济成长不利,严重可能会造成危机,因为消费者较倾向于储蓄而非投资或消费,从而导至物价下跌。

 

大马统计局的数据显示,2019年1月和2月连续萎缩。这也是自2009年11月以来,消费者价格指数(CPI) 首次出现萎缩。1月CPI按年通缩0.7%,2月CPI按年萎缩0.4%。除了吉隆坡和檳城CPI分別在2月按年成长0.3%和0.2%以外,所有州属的CPI都按年下滑0.2%至1.4%之间。

 

财政部长发表文告表示通缩对人民有利,可以让物价变低东西变便宜,不过在马来西亚你有感觉到物价变低吗?有啦, 现在外国人来马来西亚购物,这里的东西对他们来说真的是变便宜了。(因为降息会引起资金流出,导致马币贬值)

 

降息早有预警

如果有观察指数的朋友,KL Finance Index (KLFI) 在今年的2月开始已经下滑(很大机会还会继续下滑)。这意味着有部分投资者已经预料国行将会降息!

另外,习惯做定期存款的朋友也应该发现到,今年开始你要去更新或做定存,银行不会让你做超过一年的定期存款。

 

1)降息后,存款和贷款的利息真的会降低?

OPR削减对贷款增长的影响微乎其微,特别是对于今年提高基准利率(Base rate)的银行而言。在以上8间本地银行,其中4间(BIMB, CIMB, Hong Leong, RHB)已经在年头提高了0.1% Base Rate,所以现在降息0.25%,其实对这4间银行的贷款者并没有什么太大的影响。

 

定期存款方面,预计存款利息跟之前比将会降低0.2至0.3%。你还把钱存在银行做什么?

打算换车或置产的朋友,现在是个好时机。

 

2)可以投资银行股吗?

银行股从高峰跌了差不多10到30%。 近期政策利率(OPR)近期下调后,短期内银行的盈利能力将受到负面影响,浮动利率贷款(floating rate loans)较高的银行受影响最大。

 

如果想要投资银行股,可以选择高Net Interest Margins (NIM)的银行。Net Interest Margins (NIM)就是从贷款者的利息收入和付给存款者的利息支出的差别。

Net interest margins = Interest income generated by banks – interest paid out to depositors

 

投资者可以根据自己对银行股的了解,选择有利的时机和心理价进场,把一些高素质的银行股纳入自己的投资组合。

 

3)如何配置投资组合

说到投资,还是坚持我的理念,那就是:

资产配置!

资产配置!

资产配置!

其实这个动作之前就应该做了,不过现在知道还不迟,因为你以后还有机会用到。投资者可以在低利息的时期,为投资组合配置以下三种资产类别:

  1. 产业信托基金(REIT) – 用来摊还产业的利息成本会降低,管理层会有更多的收入分配给股东。投资者同时可以从产业市场交易、租金、增值获得稳定的收益。

 

  1. 高股息蓝筹股(4-6%周息率)– 马股是今年以来,区域主要股市中的唯一输家,富时大马综合指数年初至今下跌6%。当综合指数下跌,可以留意一些蓝筹股,趁低价买入,在低迷的时候收比定存利息高的股息,待价格回升后可以赚取差价。另外,大部分蓝筹股价格的波动都不会比成长股来得大。

 

  1. 债券(4-5%债息)– 债券和债券基金是担心股市高波动投资者的另一个选择。为了寻求稳定和更高的回酬,资金将会涌入债市。

 

(温馨提醒:如果投资者想更了解自己的风险承受度和资产配置,建议寻求财务规划师的协助和评估。)



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