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国行降息,你一定要知道的事。来看这3大重点!
- May 13, 2019
- Posted by: Choon Hong Wong
- Category: Economics, Financial Planning, Investment
No Comments国家银行在2019年5月7日宣布调降隔夜官方利息(Overnight policy rate, 简称OPR)。上一次的降息是在2016年7月。续印度后,马来西亚是第二个降息的亚州国家。 降息很大可能就是因为通货紧缩!(另外,我猜是要帮很多泄销的房地产清货 ) *通货紧缩:简称为通缩,意为货币流通数量减少,也可指整体物价水平持续下降的现象,与通货膨胀相反。一般认为,通膨率低于零(负通货膨胀率)时会发生通缩,它反而会使货币的实际购买力上升,因同样数量的货币可以使消费者购买更多的商品。惟通缩却对经济成长不利,严重可能会造成危机,因为消费者较倾向于储蓄而非投资或消费,从而导至物价下跌。 大马统计局的数据显示,2019年1月和2月连续萎缩。这也是自2009年11月以来,消费者价格指数(CPI) 首次出现萎缩。1月CPI按年通缩0.7%,2月CPI按年萎缩0.4%。除了吉隆坡和檳城CPI分別在2月按年成长0.3%和0.2%以外,所有州属的CPI都按年下滑0.2%至1.4%之间。 财政部长发表文告表示通缩对人民有利,可以让物价变低东西变便宜,不过在马来西亚你有感觉到物价变低吗?有啦, 现在外国人来马来西亚购物,这里的东西对他们来说真的是变便宜了。(因为降息会引起资金流出,导致马币贬值) 降息早有预警 如果有观察指数的朋友,KL Finance Index (KLFI) 在今年的2月开始已经下滑(很大机会还会继续下滑)。这意味着有部分投资者已经预料国行将会降息! 另外,习惯做定期存款的朋友也应该发现到,今年开始你要去更新或做定存,银行不会让你做超过一年的定期存款。 1)降息后,存款和贷款的利息真的会降低? OPR削减对贷款增长的影响微乎其微,特别是对于今年提高基准利率(Base rate)的银行而言。在以上8间本地银行,其中4间(BIMB, CIMB, Hong Leong, RHB)已经在年头提高了0.1% Base Rate,所以现在降息0.25%,其实对这4间银行的贷款者并没有什么太大的影响。 定期存款方面,预计存款利息跟之前比将会降低0.2至0.3%。你还把钱存在银行做什么? 打算换车或置产的朋友,现在是个好时机。 2)可以投资银行股吗? 银行股从高峰跌了差不多10到30%。 近期政策利率(OPR)近期下调后,短期内银行的盈利能力将受到负面影响,浮动利率贷款(floating rate loans)较高的银行受影响最大。 如果想要投资银行股,可以选择高Net Interest Margins (NIM)的银行。Net Interest Margins (NIM)就是从贷款者的利息收入和付给存款者的利息支出的差别。 Net interest margins = Interest